李如松威胁宣祖如果不罢免柳成龙，明军就撤军。此时权栗上状启，将幸州大捷的功劳全部加到了李如松头上。这是李恒福的解围之计。李如松只能放弃罢免柳成龙。柳成龙写信给李舜臣，要他追击即将撤军的日军。庆尚道难民逃到李舜臣军营，强迫李舜臣收留他们。

李舜臣不顾部下的反对，坚持收留难民，并打算屯田积累粮草。在平安道肃川，沈惟敬对宣祖提出要与日军议和，说是为了收复汉城。尹斗寿和郑澈反对无果。沈惟敬表示不会带朝鲜大臣去议和。柳成龙警告沈惟敬不得真心与日军议和。沈惟敬反而要柳成龙向明朝旗牌叩首，柳成龙拒绝。

在汉阳，加藤清正带着临海君归来，遭到小西行长的嘲笑。沈惟敬与小西行长谈判，双方互不相让。为了两国和解，两人打算用互相欺骗的手段说服明朝皇帝和日本太阁讲和。和议达成，沈惟敬回到肃川向宣祖邀功。柳成龙前来揭破沈惟敬的真面目。不料祖承训以对明朝旗牌不敬为由抓走了柳成龙。

宋应昌坚持要柳成龙叩首，柳成龙不肯，李如松要对他施以杖刑。光海君及时赶到，对明朝龙旗叩首，恳求宋应昌放过柳成龙。柳成龙无奈只能叩首。宣祖为此对光海君不满。在日本，丰臣秀吉得知了前线日军议和的消息，打算利用这个机会整备军队，并要在撤军前攻破晋州城。

日军撤出汉阳，明军拒绝追击日军。柳成龙安排朝鲜军队追击。而祖承训却在此时强迫所有朝鲜将领参加庆功宴。收复汉阳后，柳成龙望着遍地尸体痛哭不己。