汪精卫告诉板垣征四郎，他担心与蒋介石的谈判会有差错，让他小心行使。周恩来约见袁国平和叶挺，来商讨新四军下一阶段的工作。周恩来发报说，蒋介石对国共破裂还没有下最后的决心，但投降的危险日益严重。毛泽东分析，还是要关注蒋介石的政治动向.蒋介石提出了《中央提示案》要限制八路军和新四军的活动，还要取消陕甘宁边区。就在蒋介石积极密谋第二次高潮的进程中，彭德怀等发动并指挥了百团大战，在前后一百○五天的战斗中，毙伤日军两万零六百四十五人。九月三日，蒋介石电令韩德勤所部分两路大军，向已由苏南渡江北上的新四军发动进攻，爆发了黄桥之战。随着欧洲战场不断升级，两大集团的军事较量更加激烈，都想拉蒋介石加入他们的军事同盟。蒋介石权衡利弊，遂决心铤而走险，发动第二次高潮……