三毛勇敢的救下了落水儿童——小明，小明父母万分感激，并收养了三毛。三毛与小明一家和睦相处，他不但用学来的把戏摆平了欺负小明的坏孩子，还极力劝说小明好好学习。然而，单纯的小明误学了三毛学来的把戏，将自己砸成重伤。因此造成了小明父母的误解，将三毛赶出了家门。悲伤中，街头的报童又点燃了三毛的希望。