一九七四年,冬天。麦香、麦垛和墩子想在城里电影院看《瓦尔特保卫沙拉热窝》,但没钱买票,杨家窝棚村的杨红旗帮忙给他们买了票。由于害怕电影上传来的枪声,麦香、麦垛和墩子刚进了电影院不到五分钟就被赶了出来。山路上,麦香黯然拉着麦垛和墩子,杨红旗把自己编的瓦尔特的故事给麦香他们讲了一遍。临分手,麦香羞涩地告诉红旗,他比瓦尔特强。 麦香、麦垛和墩子看电影的消息迅速传遍了全村,引起了人们对电影的渴望,瓦尔特的故事在村里越讲越玄,听的人也越来越多,大伯的草台班子要演戏的事没人搭理。大伯一怒之下,宣布第二天晚上就把瓦尔特搬到村里的戏台上演一遍。红旗和狗子成了编剧,他们帮着大伯把瓦尔特的故事给弄了出来。 公社下达了冬季修渠任务,获胜者将奖励一部电影,就是瓦尔特。为了瓦尔特的到来村民们开始拼命修渠。最终看到了电影的圆满结局。麦香和红旗的爱情故事穿插在整个故事当中。