知名的有栖川魔术团因为兄弟档魔术师奇一郎（MAGY饰）和奇二郎（田口浩正饰）失和，而决裂为两个团体。两人均宣称自己的公演受到对方的恐吓威胁，要求警方在他们公演时给予保护。  美和子（深田恭子饰）想出公演当天不要让观众去看表演，这样就不会有观众遭到伤害。於是美和子亲自化身为美女魔术师，并在两兄弟的公演会场附近举行公演。结果公演当天，观众果然都来看美和子的表演，使得两兄弟的公演都没有观众进场。  奇二郎来找奇一郎时，兄弟俩又吵了起来，奇二郎被奇一郎锁在箱子里，但奇怪的是在同一时间，却有人目击奇二郎杀了他们两兄弟的赞助者黑河内（梅津荣饰）…