一九四一年，晋南地区。龙家寨大当家龙千晓带着一帮弟兄骑马飞驰，他们准备去晋南城找汉J市长李大力，讨回他收走龙家寨的三千块大洋。虽然此时晋南城被日军控制，但小龙女无所畏惧。对日本人她一直心怀恨意，因为原本她和母亲在上海住的好好的，就因为对日战争她不得不回到老家龙家寨。

这时在晋南城里，日军大佐吉野收到上级密报准备开展磐石行动，吉野特别交代属下松野此为高级机密切不可走漏半点风声。谁知松野突然发现电台被监听，吉野很紧张，尽管没有密码本被监听后的情报无法破译，但他认为终究是个隐患。于是，吉野下令必须活捉窃听情报的人。

松野带人根据电台信号追踪到一个裁缝店。此时裁缝店的地下党员铁生已经记录下监听的情报，为防不测他特意用相机拍下情报。正在此时，他发现追踪而来的日军。铁生与松野的日军展开激烈枪战，最后他有惊无险地逃走。

小龙女带人潜入汉J市长李大力家并把他绑了起来。谁知李大力是个嗜钱如命的小人，他死活不肯交代自己家钱藏在哪里。小龙女不停拷问，李大力守口如瓶。

铁生为了盗取密码本，他孤身潜入到日军司令部。结果被吉野发现，两人大打出手，铁生在逃跑时被吉野开枪伤左肩。松野带着一队日军巡着铁生的血迹追踪，最后他们发现铁生潜入到李大力家。松野敲响了李大力家的大门。

此时龙家寨的兄弟们正把李大力家的金银珠宝装入自己口袋，因为李大力的大老婆怕李大力有生命危险，最终交代了藏钱的地方。这时听到敲门声，李大力如见到救星，他正准备朝松野呼救，龙家寨二当家杠头急忙捂住他的嘴。小龙女让众人躲进屋里。

小龙女气定神闲地开了门，松野看到她很吃惊。小龙女谎称自己是李大力新雇的护院，松野将信将疑，他说自己要进院搜查逃犯。小龙女虽极力阻止，松野的日军还是冲进院子，挨个房间检查。眼看就要查到龙家寨兄弟躲藏的房间，小龙女突然感到有血滴在自己脸上。

铁生从屋顶跳下来，然后拿着手榴弹故意挟持小龙女。松野为了抓活的投鼠忌器。铁生乘机在小龙女耳边委托她带话给驿站老板，他在重复暗语时悄悄地把一个胶卷藏到小龙女的腰带上。然后他故意让小龙女制服自己交给松野，松野抓走铁生离开。

小龙女走到半路想着铁生交代自己的话，可当时慌乱她已经记不清说的什么。于是她孤身潜入日军监狱，想救走铁生。谁知铁生被日军用了重刑根本不能行动，他刚把暗语重复给小龙女就被赶来的松野发现。小龙女打晕松野急忙逃离。

小龙女带领龙家寨的兄弟准备继续行进，小龙女的叔叔龙三询问她是不是去了日军大营，他嘱咐小龙女不要招惹日本人。小龙女不屑一顾。他们走到一个集市，在一个茶坊听到一个说书先生正说龙家寨的事迹。说书的林先生是国民党爱国进步人士， 小龙女好奇地走进去时被林先生认了出来。这时一队日军正巡街过来，林先生带着他们从后门离开。小龙女见林先生凛然正气满腹经纶便邀请他随自己上龙家寨。林先生感激不尽。