风尘仆仆的水生赶到司马道子的官邸时，离最后时限只差最后一分钟。司马道子望着水生说：你可真准时啊，再晚一分钟，只怕你就再也见不到你的母亲了！水生将天舒的首级扔给司马道子，然后，从怀里掏出一张手绘的桃花源地图。司马道子接过来一看，拍案而起：太好了！我马上奏呈皇上。皇宫，孝武帝紧急召见文武大臣，商讨出兵桃花源事宜。以司马道子为首的“主战派”和以谢安为首的“不战派”展开了急烈的辨论。最终，“主战派”取得胜利。孝武帝逐谢安带队讨伐桃花源，谢安以年迈不宜远征，告老还乡。孝武帝勃然大怒，要御驾亲征。水生的母亲得知儿子找到了桃花源，并将带队讨伐桃花源，大骂儿子是朝廷的走狗，是畜生。水生将一包银子交给母亲，母亲将银子打落一地。孝武帝御驾亲征，出兵桃花源，队伍到达目的地，只见眼前一遍荒凉，根本就不是传说中青山绿水、与世隔绝的桃花源，孝武帝和司马道子才始知上当。司马道子剑指水生，水生不动声色地说：这个世界上根本就没有桃花源！孝武帝要以欺君之罪处死水生。水生拔剑，表示不劳他人动手，挥剑自刎……桃花源内，桃花长老、桃花、阿菊、桑儿等全体桃花源村民守在桃源洞前，在等水生和天舒凯旋归来……水生的母亲为儿子垒了一座“衣冠冢”。母亲伫立坟前，老泪纵横。母亲的内心独白：儿子，母亲错怪你了！一年后，桃花源，桃花与阿菊同时临产，两声婴儿的啼哭声划破了桃花源宁静的黎明……