陆水丰与妻子罗桂思从外国回到省城，安顿好后水丰以路程遥远為由先回平安谷。水丰向父亲陆金谷透露打算在平安谷寻找金矿；金谷命他将金矿的事保密，更重提旧事要替他办婚事，水丰推搪。水丰得知金谷再添一子水富，惊悉田初一不再是婢女而是其四娘。金谷与水丰宴请眾乡亲，乡亲指平安谷近日发生多宗怪事，怀疑是「幽灵寡妇」作祟。水丰找保长陆水雄商议事情，突然传来狗吠声。他们查看时见一班小童拿着灯笼，唱出阴森可怖的歌谣……