面对日本人失踪的事件，张铁樵、沈啸尘和严韧都意识到了严重性，权宜之计，就是让被加藤打的车夫死掉，才能死无对证，堵日本人的嘴。

沈啸尘暗中把受伤的车夫转移了，放了一把火烧掉了车夫的家，在“家毁人亡”面前，沈啸尘倒打一耙，责问森田为什么把人杀了，森田和日本领事吃了一个哑巴亏。

妙玉精心的照料着这个为她受伤的车夫，这个车夫满脸的麻子，形容丑陋，妙玉却万万没有认出来，这个车夫就是苟且在上海等待复仇的罗宗伟。

张铁樵在上海见到了胡楚夫，从胡楚夫的口中得知蒋介石去往庐山度假，张铁樵心中暗喜，嘱咐沈啸尘弄来几只远射程的手枪。

夜外，张铁樵等人在试枪，远处，一双眼睛紧紧的盯着张铁樵。

张铁樵、梅绍贞等人乔装改扮来到庐山，另一伙人随后也来到庐山，他是严韧。

对于严韧的到来，张铁樵早已料就，他深知严韧很熟悉自己抽烟的烟丝味道，故意将烟丝留在了自己住过的客栈。自己却早已经潜伏在蒋介石居住的美庐别墅的后面。

蒋介石出行，张铁樵举枪就开……严韧知道自己中了张铁樵的调虎离山之计，飞奔回美庐别墅，张铁樵正和蒋介石的卫队搏斗，严韧带众人赶到，张铁樵只能撤离。

蒋介石逼着严韧要交出凶手，严韧明明知道是张铁樵所为，却不置可否。

沈啸尘来到东方戏院，对何艳秋表达了爱意，并且答应娶何艳秋，何艳秋哭泣倒在沈啸尘的怀里，不知是失意还是喜悦。