博海听从了淑敏的建议决定回十七房，淑敏在博利五金店为博海收拾东西，这时伙计报告有人找他谈事情，博海刚要回绝，堂哥益之和宝成走了进来，博海看到他们很高兴，原来宝成考入黄埔军校后，郑益之担任宝成的辅导教员，博海得知他们是国民革命军的情报员，此次来是为了执行任务，想让博海利用五金铺找贾斯美采购一批军火，此次秘密潜入上海就是计划有所行动，为了阻止北方，张作霖已经开始在上海调兵布防，想到上海的防卫空虚，组织一些工人起义，需要一批军火，迎接北伐军，博海有些不情愿，因为父亲就是为了推翻满清而死，即使推翻了又怎么样，益之向他举例子证明北伐的重要。

博海带宝成找到方柏生，宝成拿出蒋校长的手谕，要从银行借钱，承诺北伐结束后会如数奉还，并且会归还置明商会，被侵占的所有产业，柏生因为经常被人以这种方式借款借而不还，不想借给他们钱，博海愿意拿出博利行和恒德房作抵押。

金彪、宝成和博海三兄弟在澡堂洗澡，宝成告诉博海不要将借款的事，告诉郑益之，也不要和他走得太近，因为郑益之是共产党，共产党带领的无产阶级，是要革资本家的命，也就是像博海一样的买卖人，金彪也称益之最近和公会的人混在一起，不知道和弟兄们说了什么，都不听他的话了，怕益之和自己争码头，博海向金彪保证堂兄是不会那么做的。

博海和金彪找到贾斯美，想要买他的军火，贾斯美同意了，但提醒他们唐昭运一直盯着这批军火，封锁了码头，虽然法国一直支持北伐，但不能公开售卖军火，一切都是利用博利五金的名义怕出事，博海让贾斯美放心，出了事情自己会承担。

唐昭运因为置明公所的事，被派到前线，欧阳霞让他帮忙打探阿毛哥的下落，但一直没有消息，欧阳霞警告唐昭运不帮自己的话，就去告他，唐昭运称贾斯美都要落到自己手里了。

博海接到电话，称唐昭运并没有离开上海，早知道他们军火的事，等着军火到了捉拿他们，说完挂断了电话。

金彪找到宝成，告诉他唐昭运走了，宝成让金彪通知蒋先生今天晚上放货，但不能告诉博海和益之，宝成反悔当初的约定，要将军火运到前线，金彪听后很生气，认为宝成变了，什么事都做得出来，宝成告诉他做大事就要不择手段，不能光顾着兄弟的义气。

益之正在为工人宣传当前时局，号召工人起义，这时博海找到益之，将唐昭运的阴谋告诉益之，二人赶着去通知宝成和金彪，益之提出想办法通知货船，改到虹口码头靠岸，邮差阿龙接下这个任务。宝成让益之和金彪留在此地拖住唐昭运，博海同自己去虹口码头接货，这时有人来报，总工会决定提前起义，让他赶紧回去，金彪让益之放心离开，自己留在这里应付。

货物到达虹口码头，阿龙通过灯塔给船上送信，得到了博海的赞扬，宝成带人载着货物离开。

益之带领工人们集体起义，凭着几百条枪和不足的手榴弹，解放了上海。

宝成因为上次将军火运到前线立了功，升了官职，宝成找到金彪，告诉他国共表面上合作，但实际关系非常紧张，共产党不听蒋校长劝告，阴谋夺取政权，已经准备了十万军队，想要找个正当的理由进驻上海，希望青龙会联合上海其他帮会，派青龙会的门生伪装成工人纠察队，跟工会冲突，这样才会有理由进行调停，部队只要一进城，就可以将他们全部拘谨，并告诉金彪，共产党的口号有一句是打倒流氓，他是不会有好下场的，而且还会害了博海，博海和益之走得越近就越危险。

金彪当上了百乐门大舞厅的老板，青龙会的弟兄告诉博海宝成要走了，约他到歌舞厅见面。

益之正号召工人们要对国民党团结，这时闯进来一群人手拿棍棒，见人就打，益之被护送离开。