徐耀光派人分头盯紧周冠玉，还派人跟踪老温，想顺藤摸瓜寻找杨秋怡和任筱堂的下落，中统特工蹲守在Du场门口，一直跟踪他到家里，他们立刻回去向徐耀光汇报，徐耀光派人把附近几个街区团团包围，如果不能抓活的，就把他们当场打死。

威廉苦思冥想了一整夜，也破译不处电讯组截获的密电，多亏夫人全力帮忙，认出那是片假名，威廉顿开毛塞，让小孙把小林光一收发的密电全部调出来，威廉按照这种方法一一破译。老温给杨秋怡和任筱堂买来饭菜，他们俩迫不及待想知道周冠玉和芦轩的情况，老温劝他们稍安勿躁，只要找到发密电的人，就可以帮他们洗脱嫌疑，杨秋怡和任筱堂也只好耐心等待。

杨秋怡生平第一次被人戴上手铐，她的心冷到了极点，现在姐姐杨秋霜的大仇已报，她不知道下一步该何去何从，任筱堂苦口婆心劝慰她，还给她讲事实摆道理，劝她为所爱的人活着，任筱堂承认认识杨秋霜，只是没有好好保护她。

任筱堂突然发现日本宪兵包围了他们的住处，就和杨秋怡偷偷来到房顶，他们飞檐走壁掏出来，日军对他们穷追不舍，两个人冒着枪林弹雨且战且退，很快就没有了子弹，任筱堂不幸被子弹打伤腿，眼看日军就围过来，多亏宋展鹏和秦慕飞及时赶来解围，掩护他们俩逃出城。

宋展鹏和秦慕飞带着任筱堂和杨秋怡一口气跑到城外安全地带，宋展鹏把枪对准任筱堂，一口咬定他就是内鬼，不但害得杨秋怡走投无路，也把芦轩逼到绝境，任筱堂也不解释，任由宋展鹏拔枪相向，他坚信宋展鹏不会开枪，秦慕飞赶忙阻止宋展鹏，说明他们俩是奉周冠玉之命来接杨秋怡和任筱堂回芦轩，杨秋怡不想连累芦轩的同事，就和任筱堂执意离开了，宋展鹏不许他们走，扬言要开枪，任筱堂明确说明没有做过任何对不起芦轩的事，就带着杨秋怡头也不回地离开了，宋展鹏气得捶胸顿足。

徐耀光来找周冠玉兴师问罪，逼他交出杨秋怡和任筱堂，周冠玉一问三不知，徐耀光口口声声称他包庇，扬言要去找戴笠告状。秦慕飞奉周冠玉之命偷偷来见杨秋怡，给他们带来换洗的衣服和钱，杨秋怡看到那笔钱装在姐姐生前留下的首饰盒里，心里百感交集，杨秋怡想看看小林光一死前发的所有电文，得知这些全在威廉手中，杨秋怡也只好作罢。

大岛得知威廉帮周冠玉破译电文，立刻派人去暗杀威廉。当天夜里，天上电闪雷鸣，威廉截获一封日军的电文，让未婚妻川口园子当场译出来，没想到那是一封今晚九点暗杀他们的命令，威廉立刻傻眼了。就在这时，日本杀手突然闯进来，威廉赶忙带着夫人躲起来，可还是被日本杀手逮到，情况十分危急，多亏杨秋怡和任筱堂及时赶来，把杀手当场杀死，为威廉夫妇解了围。

杨秋怡开门见山提出要看看小林光一收发的所有电文，威廉承认周冠玉派他调查真相，还杨秋怡和任筱堂清白，威廉就把今晚截获暗杀他们夫妇的电文拿出来，杨秋怡了解到川口园子的父亲是一个中国迷，被日本军国主义杀害，她在香港认识威廉以后，就跟随他来到中国，他们决定完成这里的工作就回美国定居，杨秋怡答应帮川口园子隐瞒身份，任筱堂劝威廉赶快换一个住处，还想借用威廉的电台发报，威廉满口答应。