1944年日军在太平洋战场上节节败退，大势已去。同年日本陆军部驻香港间谍机关的反间谍行动屡屡失败。有利盟军的情报正通过国共部署的情报网源源不断地输往前线，陆军部从东北调回屡建奇功的特工新贵代号“樱花”试图力挽狂澜，短暂交锋后樱花破坏盟军情报网令国民党军统在香港的两个情报网关闭，大批情报员被杀与逃亡，一时间信差线面面临枯竭，国共迅速反应欲杀掉樱花。

1944年香港，日军陆军部情报机关津口征三抓到了刚刚杀掉一名日本人的国民党军统广州部二号人物代号蓝星。日本驻香港大和通讯社(日本陆军部情报机构)内，社长熊谷川问津口打算如何处置蓝星，上午抓到蓝星下午就有人要保蓝星。熊谷川还是要将蓝星交给上级处理。熊谷川又问黄埔船坞那边怎么样，津口表示自己还要掉几条大鱼。

蓝星被折磨的很惨，蓝星问津口是不是他就是樱花?津口问蓝星准备把今天得到的情报交给谁，又怎么和下线联系。蓝星只是告诉津口他们鬼子要玩蛋了。津口在愤怒之下杀了蓝星，根本没有在乎熊谷川的交待要留人。蓝星被抓时将获得的情报留下了下来被国民党军统广州站组长吴仁甫得到，情报内容是黄埔船坞，英军秘密军火库并留下了日军军事地形图。吴仁甫将情报发电报传出。但吴仁甫不知道这是津口设的一个局。

津口问手下黄埔船坞那边威廉怎么样，手下报告威廉已经入套肯定是跑不了了。中共粤港老彭情报组徐晓月与钟铁汉奉命前来香港护送黄埔船坞技术部主任威廉一家安全撤离香港。威兼是军统在香港的重要情报员。钟铁汉与徐晓月收到消息住往华阳公寓。蓝星一直没有消息，后天是国民党军统广州站撤退的日子，吴仁甫决定继续留在香港。

钟铁汉第一次与徐晓月合作，为了任务成功钟铁汉试验了徐晓月的身手，果然像老彭说的那样徐晓月的身手很好。阿俊跑来向津口汇报一如他所料，威廉已经完全上套，津口却下令让阿俊撤掉对威廉的监视但要密切监视他的妻子和孩子。钟铁汉在街上一路跟着威廉进入一间酒吧，在昏暗的灯光下钟铁汉被偷袭与吴仁甫打斗起来。两人在1932年曾是陆军学院同一期学员。