1932年镇江，一年一度的重阳擂台开始了。按规矩谁先爬上擂台取到五色绣球，就能得到五色花糕。开战锣鼓敲响，参赛的年轻人卯足了劲往架子上爬，使出浑身本领阻止他人捷足先登，最终由锦绣取得胜利。荣府小姐锦绣捧着胜利的果实五色花糕直奔母亲的房间，她说这花糕能驱邪治病，说不定妈妈一吃下它病就会好了。

妈妈向锦绣哭诉说这几天老做梦，梦见锦绣的大妈和明珠姐姐回来了，她们走了十四年了，也不知道现今如何。荣府老爷色厉内荏地训女儿，说她一个姑娘家去抢擂台成何体统，说要罚她晚上去给她娘采荷露。

晚上锦绣在荷塘采荷露，突然看到一个男人昏迷在荷塘边，走近一看原来是学堂里新来的陈老师，陈老师受的是枪伤，锦绣将陈老师扶回家求爹帮忙，管家提醒老爷这年头持枪的人可惹不起啊。荣老爷将陈老师扶到阁楼上准备替他取出子弹。陈老师醒过来后吩咐锦绣将他埋在河边石头缝里的怀表去拿回来。追兵很快就到了，陈老师为了不牵连荣老爷执意离去，但荣家还是摆脱不了噩运，锦绣的父母都死于日本人的枪下，只有锦绣因为去取怀表而逃过一劫。陈老师拜托锦绣将怀表年初十之前一定要送到上海圣母大教堂，随后也被日本追兵枪杀。

一夜之间荣府被付之一炬，锦绣也成了孤儿。锦绣决定去上海找到接收怀表的人，并要亲手杀死仇人。

锦绣乘船去上海，偶遇一人遭追杀，出于同情心她伸出援手想帮他一把，没想到对方是在腥风血雨里闯荡的帮派大佬，人称左二爷，他以为锦绣帮他是有企图的，在争斗中锦绣的怀表掉到河里，锦绣不要命地跳到河里去捞，被左二爷救起。左二爷对锦绣的怀表十分感兴趣，他让锦绣开个高价卖给他，锦绣不为所动。左二爷将脖子上的项链拉下塞给锦绣，说这是他左震的象征，在上海遇到麻烦可以尽管来找他。

左震此去镇江是为师傅冯先生取药，而药因救锦绣时已掉入河中，他向师父领罪。 龙四阴阳怪气地说自己这里有个民间偏方可治老爷子的病，只缺个药引子，他让左震割肉喂药，左震挥刀就要割肉被冯先生阻止。

锦绣叫了黄包车去圣母大教堂，黄包车夫和人串通劫财，将锦绣拖到没人处准备抢劫，锦绣的箱子被甩开，左震的项链掉了出来，劫财者看到左震的标志都吓得哆嗦，锦绣趁机让他们将自己带到左震处。

锦绣跟着左震来到上海百乐门舞厅，却被门童阻在门外。上海华商会主席向先生和左震密谈着。锦绣变着法想进门，正巧向先生的弟弟向英东也被门童拦住，他说自己一定要将锦绣带进去。说着带锦绣来到后巷爬梯进入舞厅。